Anleger wollen Umwelt- und soziale Kriterien sowie Aspekte guter Unternehmensführung (auf Englisch: Environmental, Social und Governance – kurz ESG) zunehmend auch in ihre Anleihenportfolios integrieren. Dies führt zu anhaltenden Umschichtungen von traditionellen in nachhaltige Anleihen-ETFs. Vor diesem Hintergrund hat BlackRock den iShares Global Aggregate Bond ESG UCITS ETF (AGGE) aufgelegt. Der Fonds ist darauf ausgerichtet, den Anforderungen der Anleger an eine ESG-Version des iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF gerecht zu werden.
Der ETF folgt dem Bloomberg MSCI Global Aggregate Sustainable and Green Bond SRI Index. Dieser bietet breiten und diversifizierten Marktzugang, indem er den globalen Anleihenmarkt über 70 Länder und mehr als 30 Währungen hinweg abbildet. Das Nachhaltigkeitsprofil des iShares Global Aggregate Bond ESG UCITS ETF ist besser als beim traditionellen Bloomberg Global Aggregate Index. Gleichzeitig soll das Risiko-Rendite-Profil weitestgehend gewahrt bleiben.
Der zugrundeliegende Index setzt auf einen Best-in-Class-Ansatz. Dementsprechend umfasst er verschiedene Filter, die sich auf ESG-Kriterien beziehen und darauf, welchen Geschäften die Emittenten nachgehen. Zudem fallen Emittenten, deren MSCI ESG-Ratings unterhalb von BBB liegen, aus dem Indexuniversum heraus. Gleiches gilt für Staatsanleihen in Bezug auf die Sanktionsliste der Vereinten Nationen. Infolgedessen ergibt sich ein Indexuniversum von rund 20.000 Wertpapieren, während es im traditionellen Mutterindex 27.000 sind. Darüber hinaus strebt der Index eine messbare positive Wirkung auf die Umwelt an. Um dies zu erreichen, entfallen zehn Prozent seines Marktwertes auf grüne Anleihe (Green Bonds).