Gemeinsam mit L&G und Texel hat Finance in Motion eine neue Möglichkeit vorgestellt, über die eigene Fremdkapital-Emissionsplattform privates Kapital zu mobilisieren: Vermögenswerte aus den Impact-Investment-Aktivitäten des Unternehmens können bei privaten institutionellen Investoren platziert werden. Das setzt Kapital für neue, wirkungsstarke Investitionen frei. Die Entwicklung zeigt, wie innovative Strukturierung dazu beitragen kann, Blended Finance effizienter zu skalieren und zugleich die Rolle privaten Kapitals in nachhaltigen Anlagestrategien zu stärken.
Die Plattform, die Finance in Motion im Rahmen seiner Erfahrung in Strukturierung und Asset-Management entwickelt hat, ermöglicht es, ausgewählte Vermögenswerte in ein Format zu überführen, das auch für private institutionelle Investoren geeignet ist. In der ersten über die Plattform abgewickelten Transaktion erwarb L&G ein bestehendes Asset, abgesichert durch eine über Texel arrangierte Kreditversicherung.
„Hier geht es nicht nur um eine einzelne Transaktion“, sagt Melanie Aimer, Chief Commercial Officer von Finance in Motion. „Sie zeigt, wie sich Blended Finance weiterentwickeln kann, wie sich privates Kapital systematischer einbinden lässt und wie innovative Plattformen dazu beitragen, Wirkung zu skalieren, indem Kapital immer wieder aufs Neue eingesetzt wird.“
Auf diese Weise lässt sich die Nachfrage institutioneller Investoren über eine Versicherungsstruktur mit Impact-Assets verbinden. So kann privates Kapital in bestehende und gut laufende Impact-Investments gelenkt werden. Damit werden Mittel frei, die Raum für neue Investitionen schaffen. Insgesamt stärkt dies die Skalierbarkeit von Blended Finance: Öffentliches und katalytisches Kapital kann dort neu eingesetzt werden, wo es am dringendsten gebraucht wird, und private Investoren erhalten Zugang zu bewährten Impact-Anlagemöglichkeiten.
Bemerkenswert ist, dass diese Lösung nicht von einer klassischen bankgeführten Kapitalmarktplattform stammt, sondern von einem spezialisierten Private-Debt-Haus. Zugleich markiert sie einen wichtigen Meilenstein für den Markt: Nach Einschätzung von Finance in Motion wurde eine solche Struktur erstmals im Rahmen einer Blended-Finance-Strategie nach Artikel 9 umgesetzt. Das zeigt, wie Impact-First-Investmentansätze weiterentwickelt werden können, um zusätzliches institutionelles Kapital zu gewinnen, ohne ihren Anspruch aufzugeben. Das Ergebnis ist ein Multiplikatoreffekt: Der bestehende Impact bleibt erhalten, während das zurückgeflossene Kapital in weitere Projekte fließt, die zu langfristig nachhaltigen Entwicklungsergebnissen beitragen.
Jake Harper, Head of EM Private Debt, Asset Management, L&G: „Wir freuen uns, bei dieser Transaktion mit Finance in Motion und Texel zusammenzuarbeiten. Sie zeigt, wie innovative Strukturen dazu beitragen können, privates Kapital für Schwellenländer zu mobilisieren. Wir investieren im Auftrag unserer Pensions- und Versicherungskunden und diese Transaktion ist ein weiterer Schritt unseres Engagements in B-Loan-bezogenen Investments: Sie eröffnet Zugang zu etablierten Impact-Assets und trägt zugleich dazu bei, Kapital für neue Chancen freizusetzen. Wir sind überzeugt, dass solche Ansätze eine wichtige Rolle bei der Skalierung von Sustainable Finance spielen können.“
Alan Ball, Head of Structured and Bespoke Solutions bei Texel, kommentiert: „Es war ein Privileg, bei dieser Transaktion mit den erfahrenen und kompetenten Teams von Finance in Motion und L&G zusammenzuarbeiten. Die Transaktion verband die hauseigene Strukturierungsexpertise des Structured-and-Bespoke-Solutions-Teams mit Texels marktführender Erfahrung in der Begleitung von Entwicklungsfinanzierungsprojekten. In Kombination mit dem kreativen und kooperativen Ansatz aller Beteiligten konnten wir so diesen wichtigen Präzedenzfall schaffen.“
Institutionellen Investoren – insbesondere Versicherern und anderen privaten Kapitalgebern – weist die Plattform den Weg zu einem neuen Modell für den Zugang zu risikoreduzierten, wirkungsorientierten Anlagemöglichkeiten in Wachstumsmärkten. Für Finance in Motion, L&G und Texel belegt die Transaktion eine praktikable Möglichkeit, die Reichweite von Blended Finance zu vergrößern: Katalytisches Kapital, private Investitionen und messbare Wirkung werden dynamischer miteinander verbunden.